El Gobierno utilizó para la recompra anticipada de dos instrumentos de deuda indexados al peso dominicano el 38.03 % y 60.14 % del valor de dos bonos soberano que emitió en marzo.
La decisión permitió que el Ministerio de Hacienda, el ente administrador de la deuda pública, transfiera para los años 2035 y 2036 compromisos que vencían en febrero, marzo y septiembre del año pasado.
Según plantea el MH en la memoria del 2023, el Ministerio en el mes de febrero colocó bonos soberanos por un monto total de US$1,800 millones de los cuales, US$684.7 millones se utilizaron para la “recompra de del instrumento indexado al peso dominicano con vencimiento en ese mismo mes de febrero”.
La memoria hace un amplio recuento de las acciones del Gobierno en el 2023 en el tema de manejo de la deuda pública. Refiere que en el mes de septiembre, se realizó una operación que consistió en la colocación de un bono soberano en moneda local, equivalente a US$1,252 millones con vencimiento en 2035 y cupón de 11.25%, bono soberano en moneda local de mayor plazo colocado por el gobierno dominicano, de los cuales US$753 millones fueron utilizados para la recompra del instrumento indexado al peso dominicano con vencimiento en 2026, “recomprando así aproximadamente el 60.0% de la tenencia del mismo, y el resto, alrededor de US$500 millones, fueron utilizados para financiar partidas contempladas en el Presupuesto General del Estado. La demanda de este bono ascendió a 2.1 veces el monto ofertado”.
Una estrategia
El MH destaca que la estrategia de endeudamiento público actual se encuentra orientada en incrementar las contrataciones con organismos multilaterales y bilaterales, minimizar el riesgo de refinanciamiento y reducir el peso del componente en moneda extranjera, como forma de reducir la exposición al riesgo cambiario.” Una parte esencial del manejo proactivo de la deuda ha sido asegurar el perfil crediticio del país, el cual permite el continuo flujo de inversiones”, precisa.
La memoria del MH indica que en ese sentido, el Ministerio en el mes de febrero, colocó bonos soberanos por un monto total de US$1,800 millones de los cuales, US$684.7 millones se utilizaron para la recompra de del instrumento indexado al peso dominicano con vencimiento en ese mismo mes de febrero y el resto, US$1,115 millones, son destinados como parte de los financiamientos externos previsto en el Presupuesto General del Estado”.
Informa que la mencionada operación consistió en la emisión de un nuevo instrumento indexado al peso dominicano por un monto de RD$62,282.9 millones con vencimiento en el 2033 y con tasa cupón de 13.625%. “El segundo instrumento emitido es denominado en dólares estadounidenses por un total de US$700 millones con vencimiento en el 2031 y tasa cupón de 7.05%. La demanda de estos instrumentos fue de 4 veces del monto ofertado para el bono indexado al peso dominicano y de 10 veces el monto ofertado para el bono en dólares estadounidenses”. Hacienda considera que “este hecho reafirma la confianza de los inversionistas internaciones en la economía dominicana y en la política de financiamiento llevada a cabo por el Gobierno dominicano”
Los diferentes informes de las distintas empresas calificadoras de riesgo con los resultados de las mediciones hechas al país fueron divulgados por el Ministerio de Hacienda.
En septiembre hubo una operación US$1,252MM
Por otra parte, el MH indica que en el mes de septiembre, se realizó una operación similar, la cual consistió en la colocación de un bono soberano en moneda local, equivalente a US$1,252 millones con vencimiento en 2035 y cupón de 11.25%, bono soberano en moneda local de mayor plazo colocado por el Gobierno dominicano, de los cuales US$753 millones fueron utilizados para la recompra del instrumento indexado al peso dominicano con vencimiento en 2026, recomprando así aproximadamente el 60.0% de la tenencia del mismo, y el resto, unos US$500 millones, fueron utilizados para financiar partidas contempladas en el Presupuesto General del Estado. La demanda de este bono ascendió a 2.1 veces el monto ofertado. En el mercado doméstico, la Dirección General de Crédito Público ha realizado colocciones mensuales de en el mercado de bonos desde febrero obteniendo un total emitido de RD$90,000 millones por medio de su mecanismo de subastas en el Programa de Creadores de Mercado. El instrumento colocado fue un nuevo bono de vencimiento en el 2034 y con cupón de 13.625 %. Las tasas de corte han disminuido desde la primera subasta de ese bono en febrero, de 12.25 % a 9.94 % en la subasta en julio.