Banco Santander y BBVA aportaron 3.800 millones de dólares para la adquisición de Warner Bros. Discovery por parte de Netflix, según el acuerdo modificado el 20 de enero de 2026. La operación, valorada en 83.000 millones de dólares, incluye una oferta de 27,75 dólares por acción en efectivo.
La financiación contempla un crédito puente de 42.200 millones de dólares liderado por Wells Fargo, BNP Paribas y HSBC. Santander contribuyó con 2.672 millones de dólares: 1.360 millones para el crédito puente y 1.312 millones en financiación a largo plazo. BBVA aportó 1.088 millones, distribuidos en 510 millones para el préstamo transitorio y 578 millones en líneas permanentes.
El sindicato crediticio está compuesto por quince entidades financieras, entre ellas Société Générale, Commerzbank, RBC, Banco de Montreal, Scotiabank, Mizuho, MUFG, Morgan Stanley, PNC Bank y Standard Chartered. La participación de los bancos españoles se enmarca en su estrategia en sectores como tecnología, medios y telecomunicaciones.
El consejo de administración de Warner Bros. Discovery aprobó por unanimidad la oferta de Netflix. Paramount Global presentó una propuesta alternativa valorada en 108.000 millones de dólares (30 dólares por acción), que ha sido rechazada en ocho ocasiones por considerarla de “valor insuficiente”. Los accionistas de Warner Bros. Discovery votarán sobre la oferta de Netflix antes de abril de 2026.
La operación excluye el negocio de televisión por cable de Warner, que se escindirá en una compañía independiente denominada Discovery Global. Sus acciones se distribuirán entre los accionistas actuales de Warner Bros. Discovery.
**REDACCIÓN FV MEDIOS**