Warner Bros. Discovery aseguró un préstamo de US$15.000 millones como parte del proceso de refinanciamiento de su deuda antes de concretar la adquisición pendiente de Paramount Skydance Corp., en una de las operaciones financieras más grandes del sector mediático este año.
De acuerdo con información publicada por Bloomberg, la compañía colocó préstamos con grado de inversión por US$13.000 millones y otros 1.720 millones de euros, equivalentes a unos US$2.000 millones.
Las operaciones se emitieron a 99,75 centavos y con márgenes de 2,5 puntos porcentuales por encima del índice de referencia, según una fuente familiarizada con el proceso.
Las conversaciones sobre el precio del financiamiento se endurecieron el miércoles debido al fuerte apetito de los inversionistas por el crédito corporativo, lo que permitió a los prestatarios obtener condiciones favorables.
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El acuerdo incluso fue ampliado por segunda vez, pasando de unos US$10.000 millones iniciales hasta alcanzar los US$15.000 millones actuales.
Los fondos obtenidos serán utilizados para refinanciar una línea puente de igual valor vinculada a la operación de adquisición.
El movimiento financiero ocurre en un contexto de alta actividad en los mercados de crédito, pese a la incertidumbre económica global y las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.
Según Bloomberg, tanto las empresas con grado de inversión como las de alto rendimiento continúan encontrando una fuerte demanda entre inversionistas interesados en deuda corporativa.
La operación fue liderada por un grupo bancario encabezado por JPMorgan Chase & Co., que aprovechó el interés del mercado en una de las pocas grandes emisiones de deuda corporativa registradas este año.
El financiamiento también ha despertado interés entre inversionistas debido a la posibilidad de obtener beneficios rápidos.
El precio de emisión con descuento permitiría que quienes compraron la deuda puedan obtener ganancias inmediatas si la venta de Paramount finalmente se concreta.
Además del préstamo de Warner Bros. Discovery, Bank of America y Citigroup preparan la venta de aproximadamente US$50.000 millones en deuda para respaldar la adquisición.
Las conversaciones iniciales con inversionistas apuntan a un paquete compuesto por unos US$30.000 millones en bonos de alta calificación, cerca de US$12.000 millones en bonos basura y alrededor de US$7.500 millones en préstamos.